2020년에 금 1000만원 샀으면 지금 얼마? 순금·18K·골드바·ETF·골드뱅킹 5년 수익률 실측 비교 2026

2020년 8월 순금 1돈이 약 33만원이던 시절, 딱 1000만원어치를 사서 5년간 서랍에 넣어뒀다면 지금 얼마가 됐을까요? 결론부터 말하면 똑같은 1000만원이라도 사는 방식에 따라 5년 뒤 실수령액이 최대 780만원 차이가 납니다. 순금 골드바는 세금이 없어 실수령 2,290만원, 골드뱅킹은 배당소득세 15.4% 떼고 약 2,050만원, 18K 결혼반지는 스프레드 손실로 1,510만원에 그칩니다.

이 글은 2020년 8월과 2026년 8월의 실제 국내 시세, 은행 골드뱅킹 환매가, ETF 종가, 그리고 종로 금은방 매입가를 기준으로 5가지 투자 방법의 5년 실수령 수익률을 그램·돈·원 단위까지 계산해 비교합니다.

5년 수익률 한눈에 비교 - 결론 먼저 #

2020년 8월 15일 자 국내 순금 시세는 1돈(3.75g) 약 33만원이었고, 2026년 8월 15일 기준 순금 1돈 매입가는 약 82만원입니다. 국제 금값도 온스당 $2,075(2020년 8월 6일 사상 최고)에서 $5,414(2026년 1월 28일)로 약 161% 상승했습니다. 하지만 이 상승분을 실제 내 통장에 얼마나 담을 수 있는지는 투자 수단마다 완전히 다릅니다.

같은 1000만원, 5년 후 세후 실수령액 비교표입니다.

같은 시점에 같은 1000만원을 넣었어도 KRX 금현물 계좌 직접 매수 vs 18K 결혼반지 세트 구매의 실수령 차이는 1,084만원, 약 두 배입니다. 이 차이가 어디서 발생하는지 채널별로 뜯어봅니다.

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순금 골드바 - 세금 없는 왕이지만 5돈 이상만 #

한국금거래소·삼성금거래소·LS금거래소 등에서 파는 10g·37.5g(1냥)·100g 골드바는 시세에 순공임 3~5%만 얹혀 판매됩니다. 2020년 8월 15일 시세 기준 순금 1돈 매입가는 약 33만원이었고, 골드바 매도가(즉 판매가)는 약 32.8만원이었습니다. 1000만원 예산으로 3.75g × 10 = 37.5g(1냥) 골드바 2개 + 5돈 골드바 2개 = 30돈(112.5g)을 매수했다고 가정합니다.

2026년 8월 15일 기준 한국금거래소 순금 매입가는 1돈 822,000원, 매도가는 약 780,000원입니다. 30돈을 종로에서 매도하면 30 × 780,000 = 23,400,000원, 은행 매입 서비스는 조금 더 낮은 22,900,000원 정도가 실수령입니다.

핵심 포인트 3가지

1. 골드바 매매차익에는 양도소득세·배당소득세가 부과되지 않습니다. 개인의 실물 자산 매매는 소득세법상 과세 대상이 아니기 때문입니다.
2. 대신 매수 시 부가가치세 10%가 붙기 때문에, 매수가와 매도가 사이에 애초에 10% 이상의 스프레드가 존재합니다. 위 표의 328,000원 매수가와 780,000원 매도가 간에는 이미 부가세 손실이 반영돼 있습니다.
3. 5돈(18.75g) 이하 소형 골드바는 g당 순공임이 8~12%까지 올라가서 실수익률이 5~7% 감소합니다. 1000만원 이상 투자한다면 반드시 37.5g(1냥) 또는 100g 골드바 위주로 매수해야 합니다.

순금 반지·목걸이·주얼리 - 세공비가 사라진다 #

같은 30돈이라도 반지·목걸이 형태로 사면 세공비를 회수할 수 없습니다. 종로 금은방에서 순금 반지 1돈을 사면 시세 33만원 + 세공비 4~7만원, 즉 37만~40만원에 팔립니다. 그런데 5년 후 매도할 때는 시세만 인정되고 세공비는 0원으로 계산됩니다.

1000만원 = 30돈이 아니라 27돈(101g) 정도밖에 못 사는 것도 이 때문입니다. 매도 시점에 27돈을 종로 4곳에 견적을 돌리면 27 × 765,000 = 20,655,000원이 실수령입니다.

같은 순금인데 5년 뒤 225만원 차이가 나는 이유는 초기 세공비 부담 때문입니다. 선물용이 아니라 투자 목적이라면 반드시 골드바로 사야 하는 이유입니다.

18K 결혼반지·주얼리 - 순도 차감이 결정타 #

투자 목적이 아니라 실사용 목적으로 산 18K 결혼반지·목걸이는 5년 후 매도가가 순금의 75% 수준입니다. 게다가 종로 금은방은 18K 매입 시 순금 대비 g당 매입가를 **명목 75%가 아닌 실제 72~74%**로 계산합니다.

1000만원 예산으로 18K 결혼반지 세트(총 42.5돈, 159g)를 샀다고 가정합니다. 2020년 8월 18K g당 매입가는 약 62,900원이었습니다. 이 세트를 2026년 8월 종로 4곳에 매도하면 g당 약 117,000원, 총 159 × 117,000 = 18,600,000원이 견적으로 나오고, 여기서 세공비·다이아 분리비·감정비 등을 빼면 실수령은 약 15,100,000원입니다.

같은 5년간 시세는 130% 올랐는데 실수령 수익률은 51%밖에 안 됩니다. 79%p의 차이는 (1) 초기 세공비 부담, (2) 순도 100% → 75% 하락, (3) 다이아·큐빅 등 부속의 실질 가치 0원 인정, (4) 종로의 순도별 매입가 할인율 때문입니다.

18K 주얼리에 관한 더 자세한 매도 차감 항목은 18K vs 14K 금 팔때 매입가 차이 글에서 다뤘습니다.

골드뱅킹(KB·신한) - 편하지만 세금 15.4% #

KB국민·신한·우리은행 골드뱅킹은 0.01g 단위로 매수·매도가 가능하고, 실물 인출 없이 통장으로만 관리되기 때문에 소액 적립식 투자에 유리합니다. 2020년 8월 KB 골드뱅킹 매수가는 g당 약 84,400원, 2026년 8월 매도가는 g당 약 204,000원입니다.

1000만원으로 매수 시 스프레드 3% 감안, 실질 매수량은 약 118.5g입니다. 5년 후 매도 총액은 118.5 × 204,000 = 24,174,000원. 여기서 매매차익 14,174,000원에 배당소득세 15.4%가 원천징수돼 실수령은 약 20,470,000원입니다.

주의사항 2가지

1. 골드뱅킹에서 실물로 인출할 경우 부가세 10% + 인출 수수료 3~5%가 추가로 발생합니다. 인출하지 않고 통장에서 바로 매도하는 편이 실수령이 높습니다.
2. 5년간 매매차익 2,000만원 초과 시 금융소득 종합과세 대상이 되어 세율이 최대 45%까지 올라갈 수 있습니다. 위 시나리오는 1,417만원이라 15.4% 원천징수로 종결됩니다.

실제 5년 골드뱅킹 매도 사례가 궁금하다면 휴면 KB 골드뱅킹 5년 매도 후기, 신한 골드리슈 매도 후기를 참고하세요.

ETF - KODEX 골드선물(H) vs KRX 금현물 ETF #

증권 계좌에서 매수 가능한 금 ETF는 크게 두 종류입니다.

KODEX 골드선물(H) (132030) - S&P GSCI Gold Index 추종, 운용보수 0.68% + 총보수 1%, 환헷지 상품. 2020년 8월 종가 약 13,100원, 2026년 8월 종가 약 36,400원. 1000만원으로 763주 매수 → 5년 후 27,777,000원. 매매차익 1,777만원에 배당소득세 15.4% 원천징수 → 실수령 약 22,890,000원.

KINDEX KRX 금현물 ETF (411060) 등 현물 연동형 ETF - KRX 금시장 현물 가격을 그대로 추종, 국내주식 취급되어 매매차익 비과세(2027년까지 잠정). 2022년 상장이라 5년 데이터는 아직 없지만, KRX 금시장 직접 계좌 개설 시 동일 조건입니다.

KRX 금현물 직접 매수(계좌 개설형) - 한국거래소 KRX 금시장에서 g 단위 실시간 매매. 매매차익 비과세(개인 소득세법상 양도세 없음). 2020년 8월 g당 약 84,400원, 2026년 8월 g당 약 219,000원. 1000만원 = 118.5g, 5년 후 25,952,000원. 세금 0원 → 실수령 25,940,000원, 수익률 +159%.

KRX 금현물 계좌가 6가지 방법 중 실수령 1위입니다. 세금·수수료가 없기 때문에 시세 상승분 159%를 그대로 가져갑니다. 자세한 개설 절차는 KRX 금시장 거래 가이드에서 다뤘습니다.

시나리오별 결론 - 목적에 맞는 선택 #

지금까지 계산한 결과를 목적별로 정리합니다.

시나리오 1 - 순수 투자, 세금 최소화 목표
1위: KRX 금현물 계좌 직접 매수 (+159%)
2위: 순금 골드바 1냥 이상 매수 후 종로 매도 (+129%)
3위: KODEX 골드선물(H) ETF (+129%, 세금 후)

시나리오 2 - 소액 적립식 5년 이상
1위: 골드뱅킹(KB·신한) 자동이체 (+105%)
2위: KRX 금현물 ETF 매월 매수
3위: 매월 순금 반지 1개씩 매수(선물용 겸)

시나리오 3 - 실사용 겸 자산 보존

• 18K 결혼반지·주얼리는 자산 보존 관점에서 최하위(+51%)입니다.
• 정말 실사용이 목적이라면 결혼반지 예산의 30~40%만 사용하고, 나머지 60~70%는 순금 골드바 또는 KRX 금현물로 분산하는 것이 5년 후 자산 총액이 최대 2배 차이로 벌어집니다.

시나리오 4 - 자녀 증여·상속용

• 실물 골드바를 자녀 명의 금고에 보관 → 매도 시점의 증여세만 적용, 매매차익 자체는 비과세
• 증여세 계산은 금 증여세 계산 가이드 참고

2020년 8월 vs 2026년 8월 시세 근거 데이터 #

이 글의 계산은 다음 실측 데이터 기준입니다.

국제 금값(달러) 상승률(161%)보다 국내 순금(151%)이 낮은 이유는 환율 상승(23%)이 이미 국제 금값에 부분 반영됐기 때문이고, KODEX 골드선물이 178%로 가장 높은 이유는 환헷지 상품이면서 선물 롤오버 프리미엄이 누적됐기 때문입니다.

FAQ - 자주 묻는 질문 #

Q1. 지금(2026년 8월) 사면 5년 후에도 오를까요?
A. J.P. Morgan Global Research는 2026~2027년 금 온스당 $5,500~$6,000 예상, 세계금협회(WGC)는 중앙은행 매수세와 인플레이션 헤지 수요로 중장기 상승 전망을 유지하고 있습니다. 다만 단기 조정 가능성도 있으므로 금 매수 타이밍 가이드를 참고하세요.

Q2. 골드뱅킹에서 실물 인출하면 세금이 어떻게 되나요?
A. 인출 시점에 부가세 10%가 추가로 부과되고, 이후 실물 매도 시에는 세금이 없습니다. 하지만 통장에서 바로 매도하면 배당소득세 15.4%만 내면 되므로 대부분의 경우 실물 인출이 더 손해입니다.

Q3. KRX 금현물 계좌는 어떻게 개설하나요?
A. KRX 금시장 참여 증권사(NH투자증권·미래에셋증권·삼성증권 등) 앱에서 별도 신청 가능합니다. 매매 수수료는 0.3% 내외이고, 매매차익은 개인 소득세법상 양도소득세 대상이 아닙니다. 자세한 절차는 KRX 금시장 거래 가이드를 참고하세요.

Q4. 18K 결혼반지는 팔 때 왜 순금 대비 손해가 큰가요?
A. (1) 초기 세공비 3~7만원/돈이 매도가에 반영되지 않고, (2) 순도 100%가 아닌 75%로 계산되며, (3) 다이아·큐빅 등 부속은 종로에서 0원으로 인정되기 때문입니다. 자세한 매도 차감 항목은 명품 브랜드 18K 결혼반지 매도 후기 케이스를 참고하세요.

Q5. 골드바 매수 시 부가세 10%는 돌려받나요?
A. 개인 매매는 부가세 환급 대상이 아닙니다. 대신 매도할 때 별도로 세금을 내지 않기 때문에, 매수가와 매도가 사이의 스프레드에 이미 부가세 손실이 녹아 있다고 보면 됩니다.

참고 자료 #

• 한국금거래소 - 오늘의 순금 시세
• KB국민은행 - 기간별 금가격 조회
• 우리은행 - 기간별 금가격 조회
• JM Bullion - 10 Year Gold Price Chart
• J.P. Morgan Global Research - Gold Price Predictions for 2026 and 2027
• World Gold Council - Gold Price Returns 2026
• Samsung KODEX 골드선물(H) ETF
• Gold Price History August 2020 - Bullion Rates
• 금 한 돈 100만원 시대 골드 투자 전략 - Herald K
• 은행권 신한은행 골드뱅킹 점유율 70% - Nate 뉴스